Wenn Sie sich gefragt haben, wie Sie während eines Krieges investieren können, sollten Sie einige Dinge bedenken. Erstens ist der Aktienmarkt bekanntermaßen widerstandsfähig, aber er kann trotzdem weiter fallen. In dieser Situation sollten Sie Aktien aus den Bereichen Energie, Rohstoffe und Verteidigung kaufen. Außerdem kann eine solide Bargeldposition und ein Engagement in Anleihen dazu beitragen, Ihre Investitionen zu schützen.
Occidental Petroleum, Schlumberger und Halliburton
Energietitel haben Hochkonjunktur, wobei 17 der 20 Top-Performer im S&P 500 aus dem Öl- und Gassektor stammen. Unternehmen wie Schlumberger, Halliburton und Occidental Petroleum stehen auf dem Siegertreppchen, da sie die Produktion ihrer hochwertigen Anlagen weiter steigern, Schulden abbauen und die Infrastruktur stärken. Diese drei Unternehmen werden wahrscheinlich auf dem Podium stehen, wenn die Abschlussfeierlichkeiten 2022 stattfinden.
Die Aussichten für Öl sind nicht so rosig. Bei der Telefonkonferenz von Occidental Petroleum zum Ergebnis des ersten Quartals wurde deutlich, dass eine Veränderung des realisierten Ölpreises um 1 $ die Gewinne um 30 Millionen $ beeinträchtigt. Das Unternehmen erwartet einen weiteren Gewinnrückgang im dritten Quartal aufgrund höherer Kosten im Zusammenhang mit dem Al-Hosn-Gas-Projekt sowie zusätzlicher Zinsaufwendungen in Höhe von 50 Millionen Dollar.
Es wird erwartet, dass die Produktionskürzung der OPEC die Ölpreise aus ihrer Talfahrt herausführt. In der Zwischenzeit fordert die Öldienstleistungsbranche mehr Geld. Auch wenn ein Krieg nicht zu einem sofortigen Preisverfall führt, kann dies den Öldienstleistungsunternehmen helfen, mehr Geld zu verdienen.
Der Ölcrash hat die vorgelagerten Unternehmen am härtesten getroffen. Viele dieser Unternehmen sind mit hohen Schulden belastet. So hat beispielsweise Occidental vor kurzem das unabhängige Unternehmen Anadarko Petroleum gekauft und dafür 40 Milliarden Dollar Schulden aufgenommen. Infolgedessen sind die Ölpreise auf historische Tiefststände gefallen. Die meisten Experten gehen davon aus, dass die Preise für den Rest des Jahres um die 40 Dollar pro Barrel liegen werden. Unterdessen verzeichnen die Öl- und Gasdienstleistungsunternehmen in Houston weiterhin Verluste in Millionenhöhe.
Während die Ölpreise niedrig sind, sind Öl- und Gasunternehmen sehr volatil. Wenn Sie auf der Suche nach einer Ölaktie mit einem guten Cashflow und hohen Dividenden sind, könnte Occidental Petroleum ein guter Kauf sein. Der Nettoverschuldungsgrad beträgt nur 8,7 % und liegt damit deutlich unter dem Branchendurchschnitt von 30 %. Auch die Barreserven sind mit über 5 Mrd. $ überdurchschnittlich hoch. Darüber hinaus ist es unwahrscheinlich, dass der Aktienkurs unter 60 $ fällt, so dass das Unternehmen keine großen Probleme haben dürfte, seine Dividenden zu finanzieren.
Occidental Petroleum
Berkshire Hathaway Inc. hat satte 9,9 Millionen Aktien der Occidental Petroleum Corp. für kühle 582 Millionen Dollar gekauft. Damit ist Berkshire Hathaway Inc. der größte Anteilseigner des Unternehmens und verfügt über einen Anteil von fast 20 %. Das bedeutet auch, dass das Unternehmen Gewinne im Verhältnis zur Berkshire-Beteiligung ausweisen könnte, was seine Gewinne jährlich um Milliarden erhöhen könnte.
Die jüngsten Käufe von Warren Buffett bei Occidental Petroleum sind ermutigend. Das Unternehmen produziert derzeit 400 Millionen Barrel pro Jahr und hat eine Marktkapitalisierung von 60 Milliarden Dollar. Seine FCF-Rendite liegt bei etwa 20 %. Die Bilanzsumme beträgt über 25 Mrd. $ bei einer Nettoverschuldung von etwa 2,5 Mrd. $. Dies bedeutet, dass Occidental selbst bei den derzeitigen Ölpreisen Gewinne erwirtschaftet.
Occidental hat eine wackelige Menschenrechtsbilanz in Kolumbien, wo das Unternehmen ein umstrittenes Ölexplorationsprojekt betreibt. Dieses Projekt beeinträchtigte das Leben von 5.000 Mitgliedern des U’wa-Stammes und führte zum Tod von drei Kindern und zwei Erwachsenen. Die Sicherheitsfirma des Unternehmens, AirScan, stufte die Gemeinde fälschlicherweise als feindlich ein.
Das Unternehmen wurde auch von kolumbianischen Rebellengruppen angegriffen. Im April 2001 beschädigte eine Autobombe den neunstöckigen Hauptsitz von Occidental in Bogota. Außerdem wurde ein Bus mit Ölarbeitern des Unternehmens von Rebellen gekapert. Darüber hinaus nahmen die Rebellen 30 Geiseln gefangen und entlockten ihnen Sicherheitsinformationen. Auch Occidental war in der Vergangenheit Ziel eines Anschlags, bei dem eine Lkw-Bombe den Bus mit 40 Mitarbeitern nur knapp verfehlte.
Schlumberger
Bei Investitionen in Schlumberger kann es schwierig sein, eine gute Wahl zu treffen. Das Öl- und Gasunternehmen hat eine kontroverse Geschichte. Im Jahr 2011 wurde das Unternehmen zu einer Geldstrafe von 1,5 Milliarden Dollar verurteilt, und es wurde ihm verboten, im Sudan und im Iran tätig zu werden. Seitdem hat das Unternehmen diese Länder zwar verlassen, kann aber weiterhin in einer Vielzahl von schwierigen Gebieten tätig sein. Die Kundenliste des Unternehmens umfasst Länder wie Turkmenistan, Tschad und Angola.
Glücklicherweise ist Schlumberger nach wie vor eine der besten Aktien, in die man unter volatilen Marktbedingungen investieren kann. Trotz des Verfalls der Ölpreise sind die Fundamentaldaten des Unternehmens nach wie vor solide, und es wird erwartet, dass seine Upstream-Ausgaben in den nächsten Jahren hoch bleiben werden. Das Umsatzwachstum des Unternehmens dürfte in diesem und im nächsten Jahr zweistellig ausfallen, und die Cashflows des Unternehmens bleiben trotz der jüngsten Sanktionen gegen Russland robust.
Wenn Sie in Schlumberger investieren möchten, können Sie die Aktie an der New York Stock Exchange (NYSE) unter dem Kürzel SLB kaufen. Dieses Unternehmen ist der weltweit größte Anbieter von Ölfelddienstleistungen. Sie können Aktien von Schlumberger über die Website Ihres Brokers oder über Online-Dienste kaufen.
Schlumberger ist auch in Jim Cramers Action Alerts PLUS Charitable Trust Portfolio vertreten. Mit einer Investition in Schlumberger können Sie sich vor Sanktionen schützen. Wenn Sie vermeiden möchten, für eine Investition in Schlumberger bestraft zu werden, sollten Sie verstehen, wie das Unternehmen Geld verdient und warum Sie sich für Schlumberger entscheiden sollten.
Das EBITDA von Schlumberger beträgt 5 Milliarden Dollar. Das PEG-Verhältnis, d. h. das Kurs-Gewinn-Wachstums-Verhältnis, ist eine Möglichkeit, die Zukunftsaussichten des Unternehmens zu beurteilen. Dieses Verhältnis kann für Anleger hilfreich sein, da es das Wachstum berücksichtigt.
Halliburton
Halliburton (NYSE: HAL) ist ein US-amerikanisches Energieunternehmen, das Werkzeuge, Chemikalien und Druckpumpen für die Öl- und Gasindustrie verkauft. Das Unternehmen ist in über 70 Ländern tätig und hat seinen Sitz in Houston, Texas. Der Aktienkurs des Unternehmens ist in diesem Jahr um mehr als 70 % gestiegen. Halliburton kann auf eine beeindruckende Geschichte der Tätigkeit in instabilen Umgebungen in Übersee zurückblicken. Obwohl Öl und Gas oft mit Konflikten und Korruption in Verbindung gebracht werden, hat Halliburton in diesen Umgebungen erfolgreich gearbeitet. Während eines Krieges oder ölbezogenen Konflikts steigen die Ölpreise und die Gewinne von Halliburton steigen.
Obwohl Halliburton ein profitables Unternehmen ist, haben seine Verbindungen zur US-Regierung einige Aktivisten misstrauisch gegenüber den Geschäftspraktiken des Unternehmens gemacht. So hat Halliburton, das von Cheney geleitet wurde, Millionen von Dollar mit Militärverträgen und Wiederaufbauprojekten im Irak verdient. Kritiker haben Halliburton-Führungskräfte der Kriegsgewinnlerei, der Bestechung und anderer ethischer Verstöße beschuldigt. Daher sollten Anleger in andere Unternehmen investieren, die ein ethischeres Geschäftsmodell verfolgen.
Der Aktienkurs von Halliburton ist in den letzten Monaten stetig gestiegen und hat keine Anzeichen einer Verlangsamung gezeigt. Dem Unternehmen ist es gelungen, aus den eskalierenden Unruhen in Übersee Kapital zu schlagen, während es in Nordamerika nach wie vor ein starkes Standbein hat. Darüber hinaus ist Halliburton dank seiner finanziellen Disziplin profitabler als während früherer Ölbooms. Mit diesem stabilen Geschäftsmodell ist das Unternehmen für die Zukunft gut gerüstet.
Da die Ölpreise weiter steigen, werden sich die Halliburton-Aktien wahrscheinlich gut entwickeln. In den letzten zwei Jahren hat sich der Aktienkurs von Halliburton fast verdoppelt. Die jüngste Entwicklung lässt jedoch vermuten, dass die Anleger zu optimistisch sind. Das Unternehmen wurde zahlreicher Skandale beschuldigt, darunter Kostenüberschreitungen, Buchhaltungsbetrug und Steuervermeidung. Darüber hinaus ist Halliburton in Ländern wie dem Iran und dem Irak tätig gewesen.
Die Welt befindet sich zwar technisch gesehen nicht im Krieg, wird aber schnell zu einem chaotischen Durcheinander militärischer Konflikte. Einige brennen langsam, andere sind schnell eskaliert. Die Regierungen rund um den Globus rüsten zunehmend auf, um unerwünschte Exkursionen zu verhindern. Dies macht Investitionen in Aktien aus dem Verteidigungsbereich zu einer attraktiven Wahl.
Diese börsengehandelten Fonds bieten eine breite Streuung, aber die Anleger sollten sich des Risikos bewusst sein. Verteidigungsaktien sind in der Vergangenheit hinter dem Markt zurückgeblieben. In den letzten Jahren lagen die drei ETFs mit der besten Performance im Verteidigungsbereich um etwa 3 % hinter dem S&P 500 zurück. Drei ETFs bilden die Luft-, Raumfahrt- und Verteidigungsindustrie ab. Diese drei Fonds bieten eine ähnliche Performance, haben jedoch ein geringeres Risiko.
Sie können den Verteidigungssektor auch als Absicherung gegen eine globale Rezession nutzen. Militär- und Luft- und Raumfahrtunternehmen werden weiterhin Waffen kaufen, was die Wirtschaft vor einer tiefen Rezession bewahren kann. Jüngste Enthüllungen über den Drogenkonsum bei den Navy SEALs haben jedoch Fragen über den strafenden Auswahlkurs aufgeworfen.
Der Irakkrieg begann im März 2003. Im Laufe des Krieges wurde 2007 mit der Vergrößerung der Truppen ein wichtiger Meilenstein erreicht. Er wütet in kleinerem Maßstab bis heute weiter. Aktien aus dem Verteidigungsbereich entwickeln sich im Allgemeinen besser als der Markt. Sie bieten dem Markt Stabilität und Transparenz, was die Anleger zu schätzen wissen.
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